Wie errechnen ich das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Dolat Investments?
Die Formel für den Preis zum Ergebnis lautet:
Kurs-Gewinn-Verhältnis = Kurs je Aktie – Ergebnis je Aktie (EPS)
Oder für Dolat Investments:
P/E von 20,92 = 63,60 ₹ 3,04 ₹ (Basierend auf den nachfolgenden zwölf Monaten bis Juni 2019.)
Ist ein hohes Preis-Gewinn-Verhältnis gut?
Ein höheres P/E-Verhältnis impliziert, dass Investoren einen höheren Preis für die Ertragskraft des Unternehmens zahlen. Alles andere ist gleich, es ist besser, einen niedrigen Preis zu zahlen — aber wie Warren Buffett sagte: “Es ist viel besser, ein wunderbares Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen als ein faires Unternehmen zu einem wunderbaren Preis.
Haben Dolat-Investitionen ein relativ hohes oder niedriges P/E für seine Branche?
Ein guter Weg, um schnell zu lesen, was die Marktteilnehmer von einem Unternehmen erwarten, ist, sein P/E-Verhältnis zu betrachten. Das folgende Bild zeigt, dass Dolat Investments ein höheres P/E als der Durchschnitt (13,6) P/E für Unternehmen der Kapitalmarktbranche hat.
Haben Dolat-Investitionen ein relativ hohes oder niedriges P/E für seine Branche?
Ein guter Weg, um schnell zu lesen, was die Marktteilnehmer von einem Unternehmen erwarten, ist, sein P/E-Verhältnis zu betrachten. Das folgende Bild zeigt, dass Dolat Investments ein höheres P/E als der Durchschnitt (13,6) P/E für Unternehmen der Kapitalmarktbranche hat.
Das bedeutet, dass der Markt erwartet, dass Dolat Investments andere Unternehmen in seiner Branche übertreffen wird. Der Markt blickt optimistisch in die Zukunft, aber das garantiert kein zukünftiges Wachstum. Daher ist weitere Forschung immer notwendig. Ich beobachte oft den Kauf und Verkauf von Direktoren.
Auswirkungen von Wachstumsraten auf die K/E-Verhältnisse
Der wohl wichtigste Faktor bei der Bestimmung, mit dem ein Unternehmen mit Dem/E handelt, ist das Ergebniswachstum. Das Ergebniswachstum bedeutet, dass das “E” in Zukunft höher sein wird. Und in diesem Fall wird das Verhältnis zwischen den anderen sehr schnell sinken. Und wenn das P/E-Verhältnis sinkt, wird das Unternehmen billig aussehen, es sei denn, der Aktienkurs steigt.
Die 54%-EPS-Verbesserung von Dolat Investments im letzten Jahr war wie Bambuswachstum nach Regen; schnell und beeindruckend.
Denken Sie daran: P/E-Verhältnisse berücksichtigen die Bilanz nicht
Vergessen Sie nicht, dass die P/E-Quote die Marktkapitalisierung berücksichtigt. Somit spiegelt die Kennzahl nicht die bar oder die Schulden des Unternehmens wider. Theoretisch kann ein Unternehmen seine Gewinne verbessern (und in Zukunft ein niedrigeres Wachstum produzieren), indem es in Wachstum investiert. Das bedeutet, Schulden aufzunehmen (oder sein Geld auszugeben).
Solche Ausgaben mögen insgesamt gut oder schlecht sein, aber der entscheidende Punkt hier ist, dass Sie sich die Schulden ansehen müssen, um das P/E-Verhältnis im Kontext zu verstehen.
Was sagt uns die Bilanz von Dolat Investments?
Da Dolat Investments über netto 36 Mio. US-Dollar verfügt, kann es für Wachstum ausgeben, was ein höheres VERHÄLTNIS zwischen p/E als sonst rechtfertigt.
Das Urteil über das P/E-Verhältnis von Dolat Investments
Dolat Investments handelt mit einem P/E-Verhältnis von 20,9 und liegt damit über dem Marktdurchschnitt von 13,0. Das überschüssige Geld, das sie mit sich führt, ist die Soße auf ihrem schnellen EPS-Wachstum. Für uns ist dies die Art von Unternehmen, von der wir erwarten würden, dass sie einen überdurchschnittlichen Preisschild (relativ zum Ergebnis) tragen würde.
Wenn der Markt bei einer Aktie falsch liegt, gibt er versierten Anlegern eine Chance. Wenn die Realität für ein Unternehmen besser ist, als es erwartet, können Sie Geld verdienen, indem Sie langfristig kaufen und halten. Obwohl wir keine Analystenprognosen haben, könnten Sie ein besseres Verständnis für sein Wachstum erhalten, indem Sie sich diese detailliertere historische Grafik von Ergebnis, Umsatz und Cashflow anschauen.
